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欧博app下载:如何在Opium上购置看涨期权来对冲 Gas 价钱?

admin 财经 2020-07-07 41 0

本文注释了若何通过在 Opium 买卖所上购置看涨期权来对冲 Gas 价钱颠簸的风险。

欧博app下载:如何在Opium上购置看涨期权来对冲 Gas 价钱? 第1张

通过买卖金融工具来对冲风险的常见用例

由于网络堵塞而导致的 Gas 价钱上涨可能会对 dApp 开发者和以太坊用户发生巨大影响。然而,通过期权(追踪 Gas 价钱的金融工具)买卖,我们可以易如反掌地降低这一风险。期权买卖虽然不会直接影响 Gas 价钱自己,然则可以辅助判断准确的买卖者规避损失。

以下是一份详细指南,先容了若何通过期权买卖来对冲 Gas 价钱上涨的风险

你可以将期权买卖明白成一种保险,用来珍爱你自己或你的项目免受 Gas 价钱颠簸的影响。

购置看涨期权是一种对冲高额 Gas 费的方式。假设现在有一个合约,Gas 用度的执行价钱是 35 gwei 。也就是说,未来一周内,该合约预计 Gas 价钱均值为 35 gwei 。通过该合约,买卖者能以 0.35 WETH 的价钱购置 10,000,000(单价是 35 gwei)。若是你以为这周的 Gas 价钱均值将高于 35 gwei ,看涨期权恰好可以知足你的需求。我们先别管合约价钱,快进到这周末。

欧博app下载:如何在Opium上购置看涨期权来对冲 Gas 价钱? 第2张

-图 1 :Gas 价钱均值跨越 35 -

情景 1 :Gas 价钱上涨!(见图 1 )

不出你所料,Gas 价钱暴涨,均值达到了 45 gwei 。由于你之前以 35 gwei 的单价购置了 Gas 价钱的看涨期权,现在 Gas 价钱已经涨至 45 gwei ,你获得了 0.1 WETH 的净利润。

欧博app下载:如何在Opium上购置看涨期权来对冲 Gas 价钱? 第3张

-图 2 Gas 价钱均值低于 35 -

情景 2 :Gas 价钱降低。(见图 2)

你预判失误,这周 Gas 价钱很低,均值只有 15 gwei 。由于现实的 Gas 价钱低于你的看涨期权的价钱,你并不会 “行使” 该期权。这就好比是一份医疗保险,你在身体健康的时刻不需要用到医疗服务,也就不会行使期权。在这种情况下,期权买卖者损失的只是合约成本。

“这样一份期权合约的售价是多少?价钱是多少才划算?”

这里没有准确谜底,由于:

期权合约的价钱不是由 Opium 买卖所决议的,而是市场;通过订单簿,你可以领会其他用户愿意为这样一份合约支付的价钱。

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现在,看涨期权合约的最低售价是 0.232 WETH 。有 3 份合约以这个价钱出售。若是你想购置更多看涨期权合约,你可以以 0.233 WETH 的价钱再购置 3 份合约。

固然了,若是你以为这个价钱不公平的话,可以按自己心仪的价钱建立买单或卖单。

欧博app下载:如何在Opium上购置看涨期权来对冲 Gas 价钱? 第5张

你只需在提交订单时设定价钱即可。随后,你的订单会被添加到订单簿上,守候愿意以这个价钱卖给你的买卖对手。

在订单簿上,你可以看到其他买单及其价钱。现在,最高的买单价钱是 0.011 WETH 。

译者注:上图模拟了看涨期权的买卖流程及效果。

假定 Alice 向 Bob 出售看涨期权,那么 Bob 其实是看多 Gas 价钱、以为 Gas 价钱会涨的一方。Alice 正好相反。Bob 当下就支付 0.1 WETH,Alice 则要锁入 0.245 WETH。期权到期后,若是 Gas 涨价,则 Bob 可根据 Gas 的数目和期权价钱与市场价钱的差额获得收益(并要向合约支付手续费);而 Alice 拿回 Bob 收益和合约手续费之外的剩余资金。若是 Gas 价钱跌了,则 Bob 基本不会行使购置权力,因此仅损失了买入期权的用度;而 Alice 就净赚期权费,并能拿回自己锁入合约的资金。

买卖保障

为制止尾部风险,我们提供的所有衍生品,如,Gas 价钱期权,都有牢固的初始保证金要求。也就是说,买方和卖方在挂单时锁定的初始保证金限制了你的盈亏。

就 Gas 价钱的看涨期权而言,只有卖方需要锁定一些代币作为初始保证金。请注意 Opium 买卖所面板上的 “初始保证金” 信息,可以有用防止输入错误。

那里可以买到看涨期权?

你可以在 Opium 买卖所上购置 Gas 价钱的看涨期权。欲知更多关于这类合约的信息,请阅读这篇文章。

(完)

(文内有许多超链接,可点击左下 ”阅读原文“ 从 EthFans 网站上获取)

原文链接:

https://medium.com/opium-network/a-simple-guide-for-simple-folks-on-how-to-trade-options-on-Gas-price-7a377a80da19

作者:  Anastasia Korchagina

翻译: 闵敏


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